回首刚刚过去的2022年，新冠疫情反复延宕，世界经济脆弱性更加突出，地缘政治局势紧张，全球烟草产业积极应对各种不利因素实现逆势增长，多家跨国烟草公司对市场布局进行调整，国际烟草产业格局加速变化，新型烟草制品管制政策呈现趋严态势……今天，让我们一起回顾2022年国际烟草值得关注的那些事儿~

1 烟草产业呈现逆势增长

2022年，全球新冠疫情持续流行，俄乌冲突等地缘政治事件频发，全球经济复苏乏力。在此背景下，世界烟草产业积极应对各种不利因素，呈现逆势增长。

2022年，各大跨国烟草公司业绩向好趋势明显。2022年前三季度，菲莫国际卷烟和加热卷烟总销量1090.1万箱，同比增长1.7%，增幅高于去年同期；不含税销售收入236.1亿美元，同比增长8.1%。2022年上半年，英美烟草卷烟销量606.8万箱，同比下降4%；加热卷烟销量22万箱，同比增长30.4%；电子烟烟弹销量2.9亿套，同比增长18.6%；不含税销售收入128.7亿英镑，同比增长5.7%。2022年前三季度，日本烟草所有业务部门均实现增长，不含税销售收入2万亿日元，同比增长13.7%；营业利润5793亿日元，同比增长20.5%。2022财年，帝国品牌“五年战略”步入正轨，实现调整后不含税销售收入77.9亿英镑，同比增长2.7%；营业利润36.9亿英镑，同比增长3.5%。

纵观各大跨国烟草公司2022年业绩，新型烟草制品推动了国际烟草产业增长，传统卷烟业务略有下降。随着各国烟草监管政策趋紧以及全球供应链脆弱性显露，未来全球烟草产业面临考验。

2 菲莫国际收购

世界无烟气产品领头羊瑞典火柴

11月初，菲莫国际宣布以每股116瑞典克朗的收购价成功并购全球领先的无烟气产品制造商瑞典火柴。此举创下了公司独立以来并购金额的最高纪录，并购总金额超过170亿美元。菲莫国际斥巨资进行并购的重要原因之一是借助瑞典火柴在无烟气产品领域的影响力，持续推进公司无烟气战略转型，领先布局无烟气产品。另一方面，并购后，瑞典火柴将为菲莫国际提供成熟的在美运营平台、广受欢迎的产品品牌和领先的政府公关能力，帮助其重返美国这一全球利润顶尖的烟草市场。

此次并购是近年来烟草产业发生的最重大的并购事件，将推动国际烟草产业格局加速变化：瑞典火柴是目前为数不多体量较大、经营良好的烟草企业之一，被并购后烟草产业集中度进一步提升，菲莫国际有望重新成为世界第一大烟草公司；随着跨国烟草公司无烟气战略体系加速建立，以菲莫国际为主的部分烟草公司致力于打造“科学”“减害”“健康”的新产品体系，试图摆脱传统烟草企业形象，此次并购进一步昭示了其转型的坚定决心。

3 JUUL Labs

上市前准入申请被拒后濒临破产

美国食品药品管理局（FDA）向JUUL Labs公司（以下简称JUUL Labs）在美销售的电子烟产品JUUL发出拒绝上市令（MDO），导致其营收下降并濒临破产。

调查显示，禁售令影响了JUUL Labs约95%的收入来源。面对监管带来的破产危机，JUUL Labs向联邦巡回法院提出上诉，FDA暂停了对该产品的禁售令但并未取消，公司计划以裁员、削减运营预算等方式推进企业重组。禁售令也改变了美国电子烟行业格局，JUUL市场份额已被英美烟草的Vuse超越且差距不断扩大，失去了美国电子烟市场的第一把交椅，遭受严重损失的最大股东奥驰亚集团已解除与JUUL Labs签订的竞业禁止协议，可收购其他电子烟制造商或自行生产电子烟。

此次FDA对JUUL颁禁售令更大的可能性是试图将美国电子烟市场龙头JUUL塑造为违反监管要求的“反面典型”，进而宣贯其监管政策，这给在美电子烟企业敲响了警钟。

4 俄乌冲突

深刻影响跨国烟草公司市场布局

俄乌冲突爆发后，各大跨国烟草公司为应对安全威胁和国际制裁，相继宣布暂停在乌克兰的业务，并终止在俄罗斯的资本投资和产品上市计划。

2022年1至9月，菲莫国际在东欧市场的卷烟和加热卷烟销量同比下降了7.4%，其中俄罗斯市场同比下降6.5%，乌克兰市场同比下降29.6%，公司利用波兰、罗马尼亚等东南欧国家的销量增长以及产品提价措施抵消下行压力，并于8月与帝国品牌开展合作，利用帝国品牌在基辅的工厂恢复了在乌克兰的卷烟生产。2022年上半年，英美烟草因转让俄罗斯业务产生资产减值支出9.57亿英镑，导致其营业利润同比下降11.7%，公司加速推出新产品巩固美欧市场地位并开发巴基斯坦等新兴市场。2022年1至9月，日本烟草在俄罗斯市场的产品销量同比下降1.1%，第三季度已恢复增长势头，未对其总体市场布局和销售收入造成较大影响。帝国品牌退出俄罗斯市场的总损失高达4.23亿英镑，2022财年在欧洲卷烟和加热卷烟调整后净利润同比下降5.2%，公司营业利润同比下降14.7%，公司于2022年下半年在捷克、希腊、法国、英国、瑞典、挪威和奥地利推出新产品，并与菲莫国际合作从乌克兰出口烟草产品。

据观察，几大跨国烟草公司虽宣称要退出俄罗斯市场，但目前尚缺乏实质性进展。俄罗斯作为全球重要烟草消费市场为跨国烟草公司提供了巨大的利润空间，日本烟草、菲莫国际、英美烟草在俄占据了相当比重的市场份额，随着地区局势的变化，几大跨国烟草公司是否会真正退出俄罗斯市场可以持续观察。

5 美国烟草监管环境

重大变化影响烟草产业发展方向

2022年美国政府在烟草监管政策变革上频频动作，呈现出趋严的特点，涉及范围覆盖卷烟、雪茄烟、电子烟等产品，目前影响最大的是FDA获得授权监管合成尼古丁。

2022年3月美国总统拜登签署法案，美国《家庭吸烟预防和烟草控制法》对烟草产品的定义扩大到含有任何来源的尼古丁产品，这意味着生产含有合成尼古丁产品的制造商必须通过上市准入申请（PMTA）才能继续留在市场上，目前暂未有任何合成尼古丁产品通过审核。日前，FDA发布了拟议规则《调味雪茄烟产品标准》并完成公众评议，该规则提出禁止销售除烟草口味之外的雪茄烟，以降低对年轻人的吸引力。此外，美国政府还计划推出“减少尼古丁”政策，要求在美国销售卷烟的尼古丁含量必须降低至最低或不致瘾水平，FDA计划将在2023年5月发布拟议规则并征求公众意见。

新的监管措施下，一批使用合成尼古丁的电子烟厂商将面临退市，而减少尼古丁政策一旦通过，将迫使烟草公司进行极低含量尼古丁卷烟的研发，这需要数年时间，此前没有这方面研究储备的烟草公司可能面临困境。未来若这些措施成功实施且其他国家跟进，全球烟草产业将面临更加严格的监管环境。

6 全球烟叶产量下降

或导致供应危机

2022年，全球主要烟叶产地产量下降，全球烟叶市场供不应求趋势显现。根据环球公司预测，除亚洲和大洋洲外，2022年世界其他地区烟叶产量均出现不同程度下降，预计全球烟叶将减产166万担（除中国外）。其中，津巴布韦虽然烟叶种植面积较上一年增长，但是受恶劣天气和电力短缺等因素影响，烟叶产量和烤烟产量均下降，烟叶拍卖季销量同比减少13万担。根据国际烟草种植者协会（ITGA）数据，2022年巴西烤烟产量较2021年减少了120万担，生产成本上升了约30%。受到全球新冠肺炎疫情持续流行和俄乌冲突等地缘政治危机影响，马拉维化肥价格几乎翻番，导致该国2022年白肋烟产量不足140万担，同比降幅超过30%。气候灾害也是造成2022年全球烟叶减产的重要原因：受飓风影响，古巴一些烟叶种植农场遭到破坏，2021年至2022年烟叶种植季种植面积减少了约10%；菲律宾则因为降雨损失了约8万担烟叶。

全球主要烟叶产区普遍性减产可能会导致烟叶供应危机。ITGA预测，通货膨胀和供应链不稳定可能会在2023年对烟叶交易造成负面影响。化肥等要素价格上涨进一步推高了烟叶种植成本，使津巴布韦等烟叶产区的每公顷生产成本创下新高。一些非洲国家高度依赖俄罗斯和乌克兰的农产品，俄乌冲突可能会使非洲主要烟叶种植国发生粮食危机，从而迫使它们改种粮食作物，进一步减少烟叶种植面积。

7 跨国烟草公司

深入生物医药领域引发争议

生物技术飞速发展、控烟环境日趋紧张推动了跨国烟草公司涉足生物医药领域的研究和烟草资源的多用途利用，菲莫国际、英美烟草等较早地开展了战略储备。2008年，菲莫国际投资加拿大疫苗研发公司Medicago，开始利用烟草野生种之一的本氏烟草研发疫苗，并陆续实现了烟草源流感疫苗、禽流感疫苗的生产上市。2014年，英美烟草子公司雷诺美国收购了肯塔基生物加工公司，并基于烟草研制出首个抗埃博拉病毒药物ZMapp。新冠肺炎病毒在全球肆虐之初，跨国烟草公司迅速利用烟草生物技术开发新冠病毒疫苗，2020年，英美烟草研发的新冠病毒疫苗获得FDA人体试验批准。2022年，Medicago基于烟草研制的新冠病毒疫苗Covifenz获得加拿大卫生部的上市批准，成为世界上首款获批供人体使用的运用植物蛋白技术的新冠病毒疫苗。另外，作为转型的战略部署之一，以菲莫国际为代表的跨国烟草公司近年来并购了多家医药公司和医疗器械设备制造商，用于未来烟草产品的研发。

跨国烟草公司逐渐深入医药领域引起了公共卫生界尤其是控烟组织的关注。世界卫生组织因为Medicago与菲莫国际的关联而拒绝批准Covifenz疫苗的紧急使用许可，为此菲莫国际于2022年12月底全面退出Medicago。英国医学界对菲莫国际2021年收购吸入式给药器械（主要用于慢性肺病治疗）生产商Vectura提出广泛批评。英国胸科学会官方期刊Thorax发起“烟草公司对于制药企业的所有权：对呼吸道疾病患者的国际调查”。随着跨国烟草公司生物医药资源的深入开发，此类争议和矛盾可能持续发酵。

8 欧美薄荷醇烟草制品

生存空间进一步压缩

薄荷醇烟草制品一直备受欧美消费者喜爱，是重要的烟草产品品类。2022年欧美薄荷醇烟草制品的监管进一步趋严。欧盟于2022年11月23日发布禁令，规定在欧盟全域范围内正式禁止在加热烟草产品中添加烟草之外的任何香料，欧盟成员国须于2023年7月23日前将这一规定纳入本国法律框架。美国FDA也于2022年提交了薄荷醇禁令的拟定规则，提出将禁止薄荷醇卷烟，认为薄荷醇的味道和感官效果增加了烟草对年轻人的吸引力，目前规则仍在制定过程中。

对于欧美薄荷醇监管环境趋严的态势，反对的声音依旧存在，欧盟部分成员国对欧盟委员会是否有权在法案中引入新类别烟草产品提出异议，美国警方有关人员表示薄荷醇禁令可能将导致非法贸易等严重后果。新政实施之后，未来薄荷醇烟草制品在欧美市场的生存空间将会更加狭窄。

9 多国非法烟草贸易出现激增

受卷烟消费税提高、经济衰退等多方面因素影响，2022年多国非法烟草贸易出现激增，导致烟草税收流失。

卷烟消费税持续提高是非法烟草贸易激增的重要原因之一。比利时在2022年4月大幅上调烟草税之后非法卷烟激增，其中4至5月销售的卷烟约21.8%来自非法贸易，税收损失高达7亿欧元。巴基斯坦前两年调整财税结构后，卷烟消费税几乎翻了一番。据最新统计，巴基斯坦近年因非法烟草贸易损失的税收约占2020财年合法销售所得税总额的58%。与此同时，疫情后期和战争导致的失业、低收入、通货膨胀等经济衰退现象让人们对低廉的非法卷烟需求量大增，加速了非法烟草贸易市场的增长。

目前全球大部分国家经济持续下行，地区贸易封锁现象逐渐严重，局部地区出现社会动荡。面对失业率上升、收入下降的情况，民众对烟草等解压产品的需求增加，但同时政府普遍迫于财政及控烟压力提高烟草税率，导致烟草产品价格上升。民众对廉价烟草产品的高需求以及走私烟草产品的高利润必然会使走私商人铤而走险，进而在各国引发大量的非法烟草贸易。面对激增的非法烟草贸易现状，虽然各国持续采取积极的打击措施，但成效并不明显。

10 “严禁下一代使用烟草”

向多国蔓延

新西兰2023年起将禁止向2009年1月1日之后出生的人销售烟草产品。受该法案的影响，2022年多个国家拟通过禁止下一代使用烟草产品降低本国吸烟率。

2022年1月，新加坡卫生部门宣布正在研究提高最低法定吸烟年龄，直至覆盖全国人口，并将电子烟纳入吸烟年龄限制范畴。3月，丹麦政府表示计划出台禁令禁止向2010年后出生的人销售烟草产品，冰岛就一项包含尼古丁消费年龄限制的法律草案公开征求意见。7月，马来西亚政府内阁提交议会审议的《烟草和吸烟控制法案》要求禁止向2005年后出生的人销售包含电子烟在内的烟草产品。

虽然“严禁下一代使用烟草”在多个国家和地区进入议程，但反对的声音同样很多。反对者认为，完全禁止一代人合法购买烟草产品只会助长非法贸易加剧，而且这种法律规定会导致政府权力膨胀侵犯公民自由，违反了基本人权。